دوره اختیار معامله

اختیار معامله یا آپشن قراردادی دوطرفه بین خریدار و فروشنده است که براساس آن خریدار قرارداد، حق(نه الزام و تعهد) دارد که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت معین و در زمانی مشخص بخرد یا بفروشد.

براساس این قرارداد، دو طرف توافق می‌کنند که در آینده معامله‌ای انجام دهند. در این معامله خریدار “اختیار معامله”، در ازای پرداخت مبلغ معینی، حق خرید یا فروش دارایی مندرج در قرارداد را در زمانی مشخص با قیمتی که هنگام بستن قرارداد تعیین شده است، به دست می‌آورد.

از طرف دیگر، فروشنده قرارداد اختیار معامله، در مقابل اعطای این حق به خریدار با دریافت مبلغ معینی هنگام عقد قرارداد، براساس مفاد قرارداد، آماده فروش دارایی مذکور است. چنان‌که از تعریف قرارداد اختیار معامله پیداست، دارنده قرارداد(خریدار) در اعمال حق خود مختار است و به عبارت دیگر هیچ تعهد و الزامی ندارد و در صورت صرف‌نظر وی از اجرای قرارداد، مبلغی را که در ازای این حق، پرداخته است از دست می‌دهد. از طرف دیگر فروشنده در صورت تمایل خریدار، مجبور به اجرای قرارداد است.

فواید اختیار معامله

یکی از فواید مهم اختیار معامله، تطبیق‌پذیری و توانایی آن برای ارتباط برقرار کردن با سهام است این ویژگی به شما امکان می‌دهد که موقعیت خود را طبق شرایطی که ممکن است در بازار اتفاق بیفتد، تطبیق دهید یا تنظیم کنید. برای مثال می‌توانیم از اختیار معامله به‌عنوان سپر دفاعی در برابر بازار بورسِ در حال سقوط استفاده کنیم تا ضرر سقوط را سهام کاهش دهیم یا می‌توانیم از آن برای پیش‌بینی استفاده کنیم یا اگر بخواهیم می‌توانیم با استفاده از آن‌ها خیلی محافظه‌کار باشیم؛ بنابراین استفاده از اختیار معامله را می‌توان به‌عنوان بخشی از استراتژی وسیع‌تر سرمایه‌گذاری توصیف کرد.

به طور کلی خصوصیات اختیار معامله ها عبارتند از:
بازار دو طرفه هستند یعنی می توان از ریزش سهام نیز سود برد
امکان سرمایه گذاری با مبالغ کم منتهی خرید به تعداد زیاد را دارد(خاصیت اهرمی)
خاصیت اهرمی باعث می شود که به جای اعتبار از اپشن استفاده کنید
امکان سود کردن زیاد با مبالغ کم وجود دارد. وریسک سرمایه گذاری نهایتا از دست رفتن مبلغ کم می باشد

به عنوان مثال: فرض کنید فردی با پرداخت ۵میلیون تومان اختیار خرید ۲۰هزار سهم فولاد مبارکه را با قیمت توافقی ۱۰۰۰ تومان با سررسید شش ماهه خریداری کند.

فرض کنید قیمت فولاد به ۲۱۰۰ تومان برسد.در این صورت ما ۵ میلیون پرداخت کرده ایم و هر ورقه سهام فولاد ۱۱۰۰ تومان گران شده و چون ما ۲۰ هزار برگه اختیار را خریداری کرده ایم بنابر این مبلغ ۲۲ میلیون سود کرده ایم. یعنی ۵ میلیون پرداخت کردیم و ۲۲ میلیون برداشت کردیم. یعنی ۳۴۰% سود.

خب اگر ما۲۰ هزار عدد سهام عادی را به قیمت ۱۰۰۰ تومان می خریدیم و ۲۱۰۰ می فروختیم یعنی ۱۱۰۰ تومان سود به ازای هرسهم، ۲۰ میلیون پرداخت می کردیم و ۴۲میلیون فروش یعنی ۲۲ میلیون سود می کردیم. به عبارتی ۱۱۰% سود می کردیم.

به عبارتی با خرید اپشن تقریبا می توان سه برابر خرید سهام سود کرد.

نکته مهمی که باید به آن توجه کنیم:

بالا و پایین شدن قیمت اپشن ها به سهام انها بستگی دارد یعنی اگر پیش بینی کنیم که سهام رشد می کند اپشن نیز رشد خواهد کرد و بازدهی مانند مثال بالا و حتی بهتر ایجاد خواهد کرد و اگر پیشبینی ما اشتباه شد ممکن است کل ۵ میلیون تومان پول ما که در مثال بالا گفته شد از دست برود.

گاهی اوقات از اپشن ها به عنوان بیمه سهام استفاده می کنند مثلا مثلا سهام عادی را خریداری می کنید و می گویید اگر سهام ما ریخت تا یک مبلغ مشخص از انجا به بعد ضرر من را اپشن بپردازد. (توضیح مفصل دارد)

از اپشن هم می توان برای بیمه سهام استفاده کرد (نگه داری تا سررسید) و هم می توان قبلا از سررسید فروخت و مانند مثال بالا با ان معامله کرد.

به طور کلی برای خرید و فروش اپشن ها استراتژی های متفاوتی وجود دارد.

زمان بندی دوره اختیار معامله:

این دوره در قالب ۱۰ ساعت و ۵ جلسه برگزار می گردد. شروع دوره ۸ مهر می باشد و مطابق با زمان بندی زیر برگزار می گردد:

جلسه اول : ۷ مهر۱۳۹۹ – ساعت ۱۵:۰۰ الی ۱۷:۰۰

جلسه دوم: ۹ مهر ۱۳۹۹ – ساعت ۱۵:۰۰ الی ۱۷:۰۰

جلسه سوم: ۱۲ مهر ۱۳۹۹ – ساعت ۱۵:۰۰ الی ۱۷:۰۰

جلسه چهارم: ۱۴ مهر ۱۳۹۹ – ساعت ۱۵:۰۰ الی ۱۷:۰۰

جلسه پنجم: ۱۶ مهر ۱۳۹۹ – ساعت ۱۵:۰۰ الی ۱۷:۰۰

دریافت گواهی حضور در دوره اختیار معامله:

در انتهای دوره به همه شرکت کنندگان که حضور فعال داشته باشند و در آزمون پایانی حداقل ۷۵ درصد نمره را به دست بیاورند گواهی شرکت اهدا خواهد شد که در زیر می توانید نمونه گواهی صادره را مشاهده کنید. گواهی دارای مهر برجسته می باشد و از طریق ایمیل سران محاسب قابل استعلام می باشد. در زیر شما نمونه گواهی را می توانید مشاهده کنید.